Optionen Strategien In A Bull Markt

10 Optionen Strategien Zu oft zu wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Die gesamte Dollar-Marktwert aller ein Unternehmen039s ausstehenden Aktien. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. This. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutz und Cookie-Richtlinien. Intraday-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle End-of-Day-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt. Intraday-Daten verzögert je Austauschanforderungen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. Echtzeit-Enddaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Status. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verspätet. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. MarketWatch Top StoriesBull Call Spread (Debit Call Spread) Beschreibung Ein Stier Call Spread ist eine Art von vertikalen Spread. Es enthält zwei Anrufe mit dem gleichen Ablauf, aber verschiedene Streiks. Der Ausübungspreis des kurzen Anrufs ist höher als der Streik des langen Anrufs. Was bedeutet, dass diese Strategie immer einen anfänglichen Aufwand erfordert (Debit). Die kurzen Anrufe Hauptzweck ist zu helfen, bezahlen für die langen Anrufe upfront Kosten. Bis zu einem bestimmten Aktienkurs, die Stier Call Spread funktioniert eine Menge wie seine lange Call-Komponente würde als eigenständige Strategie. Im Gegensatz zu einem einfachen, langen Aufruf ist das Aufwärtspotenzial jedoch begrenzt. Das ist Teil des Kompromisses der Short Call Prämie mindert die Gesamtkosten der Strategie, sondern setzt auch eine Obergrenze für die Gewinne. Ein anderes Paar von Streik-Preisen könnte funktionieren, vorausgesetzt, dass der kurze Anrufstreik über den langen Anrufen liegt. Die Wahl ist eine Frage des Ausgleichs von Risikoverteilungs-Kompromissen und einer realistischen Prognose. Netto-Position (nach Ablauf) MAXIMUM GAIN Hoher Streik - Niedriger Streik - Nettoprämie bezahlt MAXIMALER LOSS Netto-Prämie bezahlt Der Vorteil eines höheren Short-Call-Streiks ist ein höheres Maximum an dem strategischen Potentialgewinn. Der Nachteil ist, dass die erhaltene Prämie kleiner ist, je höher die kurzen Anrufe sind. Es ist interessant, diese Strategie mit dem Stier zu vergleichen. Die Profiturn-Auszahlungsprofile sind genau gleich, einmal bereinigt um die Nettokosten zu tragen. Der Hauptunterschied ist der Zeitpunkt der Cashflows. Der Stierruf verbreitet erfordert einen bekannten anfänglichen Aufwand für eine unbekannte eventuelle Rückgabe der Stier-Put-Spread produziert einen bekannten Anfangs-Cash-Zufluss im Austausch für einen möglichen Aufwand später. Auf der Suche nach einem stetigen oder steigenden Aktienkurs während der Lebensdauer der Optionen. Wie bei jeder begrenzten Zeitstrategie sind die Anleger langfristige Prognose für die zugrunde liegenden Aktien nicht so wichtig, aber das ist wohl keine geeignete Wahl für diejenigen, die eine bullische Aussichten an der unmittelbaren Zukunft haben. Es würde eine genau zeitgesteuerte Prognose erfordern, um den Wendepunkt zu ermitteln, wo ein kurzfristiges Dip sich umdreht und eine langfristige Rallye beginnt. Diese Strategie besteht darin, eine Call-Option zu kaufen und einen anderen zu einem höheren Basispreis zu verkaufen, um die Kosten zu bezahlen. Der Spread gewinnt im Allgemeinen, wenn sich der Aktienkurs höher erhöht, genauso wie eine regelmäßige Long-Call-Strategie bis zu dem Punkt, an dem die Short Call Caps weiter anwachsen. Motivation Profitieren Sie von einem Gewinn in der zugrunde liegenden Aktien Preis ohne die up-front Kapital Aufwand und Abwärtsrisiko der endgültigen Aktienbesitz. Variationen Eine vertikale Gesprächsspanne kann eine bullish oder bearish Strategie sein, je nachdem, wie die Ausübungspreise für die Long - und Short-Positionen ausgewählt werden. Siehe Bärenruf für das bärische Gegenstück. Der maximale Verlust ist sehr begrenzt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Bestand unter dem niedrigeren Ausübungspreis bei Verfall liegt. In diesem Fall verlaufen beide Call-Optionen wertlos, und der entstandene Verlust ist einfach der anfängliche Aufwand für die Position (die Netto-Belastung). Der maximale Gewinn wird bei Verfall abgedeckt, sollte der Aktienkurs noch besser als gehofft und den höheren Ausübungspreis übersteigen. Wenn der Aktienkurs bei oder über dem höheren (kurzer Aufruf) Streik bei Verfall ist, in der Theorie, würde der Investor die lange Gesprächskomponente ausüben und vermutlich auf dem kurzen Anruf zugewiesen werden. Infolgedessen wird die Aktie bei dem niedrigeren (Long Call Streik) Preis gekauft und gleichzeitig bei dem höheren (Short Call Streik) Preis verkauft. Der maximale Gewinn ist dann der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen, abzüglich des anfänglichen Aufwands (der Belastung) ProfitLoss Sowohl der potenzielle Gewinn als auch der Verlust für diese Strategie sind sehr begrenzt und sehr klar: Die Nettoprämie, die zu Beginn gezahlt wird, stellt das maximale Risiko dar, und der Short-Call-Streichpreis setzt die obere Grenze darüber hinaus, über die weitere Aktiengewinne die Profitabilität nicht verbessern werden . Der maximale Gewinn ist auf den Unterschied zwischen den Ausübungspreisen begrenzt, abzüglich der Belastung, die bezahlt wird. Diese Strategie bricht sogar bei Verfall, wenn der Aktienkurs über dem niedrigeren Streik um den Betrag des anfänglichen Aufwands liegt (die Belastung). In diesem Fall würde der kurze Anruf wertlos sein und die langen Anrufe intrinsischen Wert würde die Belastung entsprechen. Breakeven langer Anruf Streik Netto-Debit bezahlt Volatility Leichte, alle anderen Dinge gleich sind. Da es sich bei der Strategie um einen langen Anruf handelt und eine andere mit demselben Ablauf verkürzt, können sich die Auswirkungen der Volatilitätsverschiebungen auf die beiden Verträge in hohem Maße gegenseitig ausgleichen. Beachten Sie jedoch, dass sich der Aktienkurs so bewegen kann, dass eine Volatilitätsänderung einen Preis mehr als den anderen beeinflussen würde. Time Decay Der Ablauf der Zeit verletzt die Position, wenn auch nicht so viel wie es eine einfache lange Rufposition macht. Da es sich bei der Strategie um einen langen Anruf handelt und eine andere mit demselben Ablauf kurz ist, können sich die Auswirkungen des zeitlichen Zerfalls auf die beiden Verträge in hohem Maße gegenseitig ausgleichen. Unabhängig von der theoretischen Preisauswirkung der Zeiterosion auf die beiden Verträge ist es sinnvoll, den Ablauf der Zeit zu denken, wäre etwas negativ. Diese Strategie erfordert eine nicht rückzahlbare Anfangsinvestition. Wenn es irgendwelche Rückkehr auf die Investition geben soll, müssen sie nach Ablauf der Zeit verwirklicht werden. Als Ablauf nähert sich auch die Frist für die Erzielung von Gewinnen. Zuweisungsrisiko Eine frühzeitige Abtretung, die jederzeit möglich ist, erfolgt grundsätzlich nur dann, wenn die Aktie ex Dividende ausmacht. Seien Sie jedoch gewarnt, dass mit dem langen Aufruf zur Deckung der kurzen Rufzuweisung die Festlegung einer kurzen Lagerposition für einen Werktag aufgrund der Verzögerung der Zuteilungsbenachrichtigung erforderlich ist. Angesichts der Situation, in der eine Aktie an einer Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsveranstaltung beteiligt ist, wie z. B. Fusion, Übernahme, Spin-off oder Sonderdividende, könnte man die typischen Erwartungen hinsichtlich der vorzeitigen Ausübung von Optionen auf der Aktie völlig aufregen. Auslaufrisiko Ja. Wenn diese Strategie abgelaufen ist, beinhaltet diese Strategie ein zusätzliches Risiko. Der Anleger kann bis zum folgenden Montag nicht sicher wissen, ob der Kurzruf zugewiesen wurde oder nicht. Das Problem ist am meisten akut, wenn die Aktie gerade unterhalb, an oder knapp über dem kurzen Anrufstreik gehandelt wird. Nehmen wir an, dass der lange Anruf in-the-money ist und dass der kurze Anruf grob am Geld ist. Übung (Aktienkauf) ist sicher, aber Zuordnung (Aktienverkauf) ist nicht. Wenn der Investor falsch rät, wird auch die neue Position am Montag falsch sein. Sag, Zuordnung wird erwartet, aber nicht passieren, wird der Investor unerwartet lange die Aktie am folgenden Montag, vorbehaltlich einer nachteiligen Umzug in der Aktie über das Wochenende. Nehmen wir nun die Anlegerwette gegen die Abtretung an und verkauft die Aktie am Markt statt am Montag, wenn die Abtretung eingetreten ist, hat der Investor die gleichen Aktien zweimal für eine Netto-Short-Lagerposition verkauft und ist einer Rallye im Aktienkurs ausgesetzt. Zwei Wege zur Vorbereitung: Schließen Sie die Ausbreitung früh oder seien Sie für beide Ergebnisse am Montag vorbereitet. So oder so, es ist wichtig, die Aktie zu überwachen, vor allem über den letzten Handelstag. Verwandte Position Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Anerkennung der dort genannten Bedingungen dar.